0次浏览 发布时间:2025-04-07 05:20:00
来源:新浪基金∞工作室
2025年3月31日,天弘基金管理有限公司发布天弘策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2024年年度报告。报告期内,该基金份额总额增长1.97%,净资产合计增长8.37%,实现净利润2313.33万元,当期发生的基金应支付的管理费为31.51万元。以下是对该基金年报的详细解读。
主要财务指标:盈利状况改善,资产规模增长
本期利润扭亏为盈
天弘策略精选A本期利润为221.92万元,上一年度为172.26万元;天弘策略精选C本期利润为9.41万元,上一年度为7.57万元 。本期利润实现增长且扭亏为盈,反映出基金盈利能力有所提升。
基金简称 | 本期利润(元) | 上年度利润(元) | 变动情况 |
---|---|---|---|
天弘策略精选A | 2,219,218.05 | 1,722,639.34 | 增长496,578.71元 |
天弘策略精选C | 94,116.78 | 75,667.07 | 增长18,449.71元 |
净资产规模上升
2024年末,天弘策略精选A期末基金资产净值为5192.16万元,上一年度末为4699.45万元;天弘策略精选C期末基金资产净值为249.05万元,上一年度末为321.57万元 。整体来看,基金净资产规模有所上升。
基金简称 | 2024年末基金资产净值(元) | 2023年末基金资产净值(元) | 变动情况 |
---|---|---|---|
天弘策略精选A | 51,921,615.17 | 46,994,542.56 | 增长4,927,072.61元 |
天弘策略精选C | 2,490,517.27 | 3,215,718.61 | 减少725,201.34元 |
基金净值表现:跑输业绩比较基准
净值增长率与业绩比较基准对比
过去一年,天弘策略精选A份额净值增长率为4.25%,业绩比较基准收益率为11.86%;天弘策略精选C份额净值增长率为3.94%,业绩比较基准收益率为11.86% 。可以看出,基金在过去一年的表现落后于业绩比较基准。
阶段 | 天弘策略精选A | 天弘策略精选C | ||
---|---|---|---|---|
份额净值增长率① | 业绩比较基准收益率③ | 份额净值增长率① | 业绩比较基准收益率③ | |
过去一年 | 4.25% | 11.86% | 3.94% | 11.86% |
净值表现总结
从各阶段数据来看,天弘策略精选在过去一年、三年、五年及自基金合同生效日起至今等多个阶段,份额净值增长率大多低于业绩比较基准收益率,表明基金在获取收益能力上与业绩比较基准存在一定差距,投资者需关注其投资策略及市场环境变化对净值的影响。
投资策略与业绩表现:股债结合,业绩有提升但仍存差距
投资策略分析
基金采取股债结合策略,债券组合灵活调整久期和仓位,股票组合通过行业配置和个股优选,获取与产品风险等级相匹配的回报。报告期内,债券投资收益为179.00万元,股票投资收益为6084.38元 。
业绩表现总结
截至2024年12月31日,天弘策略精选A基金份额净值为1.0058元,天弘策略精选C基金份额净值为0.9834元 。虽较上一年度有提升,但与业绩比较基准相比仍有差距,需进一步优化投资策略以缩小差距。
市场展望:对股票资产积极,债券资产中性
管理人展望2025年,从赔率、基本面、流动性三方面考量资产配置。认为当前股票仍有价值但债券赔率低;经济基本面有望回暖,中短端债券有持有价值,非金融A股整体ROE水平较好,股票资产中长期胜率较高;国内货币政策宽松支撑债券和股票,关注美元流动性变化。倾向于上半年美国经济小周期触顶回落,下半年美元流动性转宽概率提升,对股票资产积极、对债券资产保持中性配置。投资者可关注管理人基于此展望做出的投资策略调整及对基金业绩的影响。
费用分析:管理、托管费用有变化
基金管理费
2024年当期发生的基金应支付的管理费为31.51万元,上一年度为36.61万元 。费用的降低一定程度上减少了基金运营成本。
年份 | 当期发生的基金应支付的管理费(元) | 变动情况 |
---|---|---|
2024年 | 315,104.39 | 减少51,042.32元 |
2023年 | 366,146.71 | - |
基金托管费
2024年当期发生的基金应支付的托管费为5.25万元,上一年度为6.10万元 。托管费的下降同样有助于降低成本。
年份 | 当期发生的基金应支付的托管费(元) | 变动情况 |
---|---|---|
2024年 | 52,517.48 | 减少8,506.95元 |
2023年 | 61,024.43 | - |
交易费用与投资收益:债券投资收益突出
交易费用情况
应付交易费用期末余额为1887.80元,上一年度末为5517.68元 ,交易费用有所降低。
年份 | 应付交易费用期末余额(元) | 变动情况 |
---|---|---|
2024年 | 1,887.80 | 减少3,629.88元 |
2023年 | 5,517.68 | - |
投资收益分析
股票投资收益(买卖股票差价收入)本期为6084.38元,上一年度为 - 138.76万元;债券投资收益本期为179.00万元,上一年度为 - 27.01万元 。债券投资收益表现突出,对整体投资收益贡献较大。
投资类型 | 本期投资收益(元) | 上年度投资收益(元) | 变动情况 |
---|---|---|---|
股票投资收益(买卖股票差价收入) | 6,084.38 | -1,387,602.34 | 增长1,393,686.72元 |
债券投资收益 | 1,790,027.79 | -270,083.91 | 增长2,060,111.7元 |
关联交易:无重大关联交易
通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票、权证、债券及债券回购交易,无应支付关联方的佣金 。表明基金在关联交易方面较为规范,降低了利益输送等风险。
关联方报酬
基金管理费、托管费及销售服务费的支付对象包含关联方,但费用计提标准符合规定,未发现异常 。进一步体现了关联交易的合规性。
股票投资明细:行业分散,个股集中
行业分布情况
期末股票投资涉及制造业、批发和零售业等多个行业。其中制造业公允价值为362.26万元,占基金资产净值比例为6.66%;批发和零售业公允价值为70.15万元,占比1.29% 。行业分布相对分散,有助于分散风险。
行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
---|---|---|
制造业 | 3,622,592.00 | 6.66 |
批发和零售业 | 701,510.00 | 1.29 |
个股投资情况
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序,国药股份占比1.29%,华峰化学占比1.08% 。前十大股票投资较为集中,需关注个股波动对基金净值的影响。
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 占基金资产净值比例(%) |
---|---|---|---|
1 | 600511 | 国药股份 | 1.29 |
2 | 002064 | 华峰化学 | 1.08 |
持有人结构与份额变动:机构为主,份额有增有减
持有人户数及结构
天弘策略精选A机构投资者持有份额占比95.28%,天弘策略精选C个人投资者持有份额占比100% 。整体来看,机构投资者为主要持有者。
份额级别 | 机构投资者 | 个人投资者 | ||
---|---|---|---|---|
持有份额 | 占总份额比例 | 持有份额 | 占总份额比例 | |
天弘策略精选A | 49,186,502.80 | 95.28% | 2,435,503.22 | 4.72% |
天弘策略精选C | - | - | 2,532,500.49 | 100.00% |
基金份额变动
天弘策略精选A本报告期基金总申购份额为489.61万份,总赎回份额为198.47万份;天弘策略精选C本报告期基金总申购份额为85.38万份,总赎回份额为172.02万份 。A类份额申购较多,C类份额赎回较多,投资者需关注份额变动对基金规模及投资策略的影响。
份额级别 | 本报告期基金总申购份额(份) | 本报告期基金总赎回份额(份) |
---|---|---|
天弘策略精选A | 4,896,108.98 | 1,984,692.59 |
天弘策略精选C | 853,792.18 | 1,720,168.68 |
从业人员持有与开放式基金份额变动:从业人员持有少,份额有增长
期末基金管理人的从业人员持有情况
基金管理人所有从业人员持有天弘策略精选A份额总数为16.15万份,占基金总份额比例为0.31% 。从业人员持有份额较少。
份额级别 | 持有份额总数(份) | 占基金总份额比例 |
---|---|---|
天弘策略精选A | 161,517.72 | 0.31% |
开放式基金份额变动
天弘策略精选A期末基金份额总额为5162.20万份,较期初增长291.14万份;天弘策略精选C期末基金份额总额为253.25万份,较期初减少86.64万份 。整体基金份额总额有所增长。
份额级别 | 本报告期期初基金份额总额(份) | 本报告期期末基金份额总额(份) | 变动情况 |
---|---|---|---|
天弘策略精选A | 48,710,589.63 | 51,622,006.02 | 增长2,911,416.39份 |
天弘策略精选C | 3,398,876.99 | 2,532,500.49 | 减少866,376.5份 |
综上所述,天弘策略精选在2024年虽有盈利且资产规模增长,但净值表现落后于业绩比较基准。投资者应密切关注基金投资策略调整、市场环境变化以及份额变动等因素对基金未来业绩的影响。
声明:市场有风险,投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布,任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题,我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验,因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息,具体以公司公告为准。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。